— 市场 · 持仓 · 观点
在这里分享我的市场看法 —— 股票、加密、预测市场。每篇都是一个观点 + 背后的推理：我怎么想、为什么、有多大信心。 仅为个人观点，非投资建议。
COHR 被重估的主线是 AI 光互连赢家 + NVIDIA 背书——金刚石/合成金刚石冷却是 2027+ 期权,不是当前利润主引擎。我会在 335–355 建仓,不在 380+ 追。文内含 vs LITE 对比。观点,非投资建议。
墨西哥把美国碳钢管反倾销税再延五年(25.43% / 6.77% / 4.04%)——单看是小品类保护,放进 2026 年 USMCA/CUSMA 首次审查的窗口看,是北美三国在审查前并不打算单边让步的早期信号。我的核心判断:7/1 三边会议大概率不是『签或死』,而是『不干净续约、进入年度审查』的灰色态;真正的风险不在协议当天消失,而在加拿大企业投资延迟、加币风险溢价和供应链合规成本被长期抬高。USDCAD 中枢偏高。观点,非投资建议。
FOMC 以 12–0 维持 3.50%–3.75%,但真正的信号不是『不加息』——是沃什不交自己的点、删掉前瞻指引、启动五个制度审查小组。再叠加日本加息到 1.0%、日元仍卡在 160、AI 资本开支已占标普 500 一半以上,市场进入的 regime 是:高名义增长 + 高政策不确定性 + 高 AI 资本开支。不是 AI 崩盘,是脆弱牛市。盯 USD/JPY 155。观点,非投资建议。
日银加息 25bp 至 1.00%(1995 年以来最高,7–1 投票),并宣布 2027/4 起停止缩减购债;同一天日经逼近/突破 7 万。两个问题:这会不会抽走美股流动性、压垮美股?日股为什么反而涨?核心是一句话——市场买的不是加息,是『没有更鹰』。短线 risk-on,中期越涨越脆。观点,非投资建议。
这次 IPO 定价的是一个 $1.77T 的「太空版 AI hyperscaler」,不是 Starlink 的现金流。$135 配售我会当事件交易参与,$160 以上不追。基准:冲高,然后回落。观点,非投资建议。
这里每一篇看法的底层框架：一个连续的分数、一个可度量的 edge、以及一个按「我可能错多少」来定的仓位。仅为个人观点，非投资建议。